Laporan Customary & Poor's menunjukkan bahwa beberapa perusahaan perangkat keras teknologi menengah world telah mulai mengikuti jejak pelanggan mereka dan menarik diri dari Tiongkok atau menambah kapasitas produksi baru di negara lain.
Pada tahap pertama relokasi, banyak perusahaan hilir jasa manufaktur elektronik (EMS), termasuk Foxconn Industrial Web Taiwan, telah mendiversifikasi investasi mereka dari Tiongkok ke negara lain seperti Vietnam dan India. Tahap ini pada dasarnya telah selesai.
Tahap kedua arus keluar modal melibatkan perpindahan kapasitas menengah dari Tiongkok, yang akan melibatkan lebih banyak belanja dan biaya operasional berkelanjutan yang lebih tinggi dan dapat menyebabkan kegagalan eksekusi.
Clifford Kurtz, kepala analis kredit di Customary & Poor's, mengatakan dalam laporannya: “Dalam dua hingga tiga tahun ke depan, perusahaan teknologi akan terus mendiversifikasi rantai pasokan mereka dari Tiongkok dan fokus pada jalur tengah rantai nilai teknologi.”
“Jejak produksi yang lebih tersebar secara geografis akan membantu perusahaan teknologi mengelola risiko geopolitik, termasuk hilangnya jalur pasokan penting, munculnya tarif yang bersifat menghukum, atau peristiwa lain apa pun yang timbul dari ketegangan AS-Tiongkok,” ujarnya.
Dia menambahkan bahwa relokasi tahap kedua akan sulit untuk dibatalkan karena melibatkan investasi besar pada pabrik dan peralatan yang akan sulit untuk dipindahkan.
S&P melaporkan bahwa produsen perangkat keras teknologi yang kemungkinan akan mempercepat investasi di luar Tiongkok dari tahun 2024 hingga 2026 adalah pasokan komponen pasif, elektronika daya dan motor, konektor dan sensor, papan sirkuit cetak, serta bisnis layanan perakitan dan pengujian semikonduktor yang dialihdayakan.
S&P menemukan bahwa eksposur risiko aset tetap dari 14 perusahaan teknologi midstream yang dilacaknya turun menjadi 26% pada tahun 2023 dari puncaknya sebesar 30% pada tahun 2021. atau wilayah Asia seperti Taiwan, Thailand, Malaysia dan India.
Menurut laporan tersebut, Foxconn memperkirakan belanja modal tahunan akan meningkat menjadi 13 miliar yuan dalam dua tahun ke depan. Sebagian besar dana tersebut akan digunakan untuk membangun pabrik di luar Tiongkok.
Contoh lainnya adalah produsen semikonduktor AS Vishay Intertechnology, yang akan menghabiskan complete lebih dari $1 miliar selama dua tahun ke depan untuk memperluas produksi di Meksiko, Taiwan, dan Eropa. Belanja modal perusahaan tahun lalu adalah $300 juta.
Vishay saat ini memiliki tujuh pabrik di kota-kota Tiongkok termasuk Beijing, Tianjin, Shanghai, Huizhou dan Xi'an.
Customary & Poor's melaporkan bahwa meskipun terdapat biaya tambahan, gangguan operasional, dan penurunan efisiensi, perusahaan perangkat keras teknologi world akan terus keluar dari Tiongkok karena sejumlah faktor pendorong dan penarik.
Faktor pendorongnya adalah pembatasan yang dilakukan Washington terhadap impor teknologi dari Tiongkok dan kontrol ekspor pada semikonduktor kelas atas dan teknologi kecerdasan buatan. Faktor penariknya mencakup insentif baru dari pemerintah asing untuk meningkatkan industri teknologi mereka.
Sejak pecahnya perang dagang AS-Tiongkok pada tahun 2018, pangsa impor perangkat keras teknologi AS dari Tiongkok telah menurun, sehingga menguntungkan Meksiko dan negara-negara ASEAN.
Pangsa impor komputer elektronik AS dari Tiongkok turun dari 66% pada tahun 2017 menjadi 44% pada tahun lalu.
pengangguran investasi asing langsung
Pada tanggal 17 Agustus, Kementerian Perdagangan Tiongkok menyatakan bahwa investasi asing langsung Tiongkok turun 29,6% tahun-ke-tahun menjadi 539,5 miliar yuan (76,11 miliar dolar AS). Laporan tersebut tidak memberikan information rincian geografis yang lengkap, namun menyebutkan bahwa FDI dari Jerman dan Singapura masing-masing tumbuh sebesar 26,4% dan 11% tahun-ke-tahun.
Pekerja pabrik di Tiongkok mengatakan sulit mendapatkan pekerjaan di Guangdong karena banyak pabrikan asing yang keluar. Beberapa orang mengatakan bahwa gaji bulanan mereka sekarang sekitar 3.000 hingga 4.000 yuan, dibandingkan dengan 8.000 hingga 10.000 yuan di masa lalu.
Menurut information dari Biro Statistik Nasional, tingkat pengangguran kaum muda Tiongkok naik menjadi 17,1% pada bulan Juli, tingkat tertinggi sejak penerapan sistem statistik baru pada bulan Desember tahun lalu. Pada Juni tahun ini, angkanya hanya 13,2%.
Dalam tujuh bulan pertama tahun ini, tingkat pengangguran perkotaan secara keseluruhan adalah 5,1%. Para ekonom mengatakan angka-angka tersebut mungkin mengecilkan angka pengangguran di Tiongkok karena orang yang bekerja lebih dari satu jam seminggu tidak dianggap sebagai pengangguran.
“Selamat tinggal, Guangdong!” Baru-baru ini, “Provinsi Guangdong” menjadi kata kunci yang paling banyak dicari di Web di Tiongkok. Ribuan pekerja terampil telah memutuskan untuk meninggalkan Hunan, Hubei, Guangxi, Sichuan dan provinsi lain karena mereka tidak dapat mendapatkan pekerjaan atau mencari nafkah. bertemu di kampung halaman Guangdong.
Biasanya, para pekerja ini, yang telah bekerja di Guangdong selama lebih dari satu dekade, hanya pulang ke rumah setahun sekali saat liburan Tahun Baru Imlek pada bulan Januari atau Februari. Beberapa dari mereka telah menjadi tunawisma selama berbulan-bulan karena tidak mampu membayar sewa.
Media Tiongkok melaporkan pada tahun 2022 bahwa banyak produsen perangkat elektronik dan suku cadang di Shenzhen, Dongguan, dan tempat lain di Guangdong tutup karena kurangnya pesanan.
Investasi penelitian dan pengembangan: faktor Jerman
Meskipun banyak perusahaan A.S., Jepang, dan Taiwan melakukan diversifikasi rantai pasokan mereka di luar Tiongkok, beberapa perusahaan Jerman meningkatkan investasi penelitian dan pengembangan mereka di Tiongkok daratan.
Menurut British Monetary Instances, mengutip Bundesbank, pada paruh pertama tahun ini, investasi langsung Jerman di Tiongkok meningkat menjadi 7,3 miliar euro (sekitar US$8,1 miliar) dari 6,5 miliar euro pada periode yang sama tahun lalu, meningkat sebesar 12,3 miliar euro. %.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa pertumbuhan investasi terutama didorong oleh produsen mobil besar Jerman. Para ahli mengatakan perusahaan-perusahaan Jerman memperoleh keuntungan sekitar 19 miliar euro di Tiongkok tahun lalu dan memutuskan untuk menginvestasikan kembali lebih dari setengahnya di dalam negeri.
Jika dihitung dengan metode serupa, investasi langsung Jerman di Tiongkok menyumbang sekitar 11,5% dari complete investasi langsung Tiongkok sebesar 498,9 miliar yuan pada paruh pertama tahun ini.
Martin Klose, Direktur Eksekutif dan Anggota Dewan Kamar Dagang Jerman Tiongkok Selatan dan Barat Daya, mengatakan: “Perusahaan-perusahaan Jerman berinvestasi dalam inovasi lokal dan kemitraan strategis dengan pelanggan dan pemasok Tiongkok untuk bersaing dalam lingkungan pasar yang kompetitif dan dinamis agar tetap kompetitif .
Kamar Dagang Jerman di Tiongkok bekerja sama dengan BearingPoint meluncurkan “Survei Inovasi 2024” dari 19 Februari hingga 13 Maret tahun ini, yang diikuti oleh complete 324 perusahaan anggota Kamar Dagang Jerman.
Sekitar 31% perusahaan yang disurvei adalah produsen mesin dan peralatan industri, dan 19% adalah perusahaan otomotif. Sisanya bergerak di bidang jasa (12%), elektronik (8%) dan bahan kimia (5%).
Laporan survei yang dirilis pada hari Senin menunjukkan bahwa 63% responden mengatakan mereka melakukan penelitian di Tiongkok, meningkat 6 poin persentase dari tahun 2022. poin persentase.
Laporan tersebut juga menyatakan bahwa 29% perusahaan Jerman melakukan penelitian untuk pasar world di Tiongkok, dibandingkan dengan 25% pada dua tahun lalu, yang menunjukkan bahwa Tiongkok sedang muncul sebagai pusat inovasi world.
BACA: Beijing mencabut 100% tarif Kanada terhadap produk Tiongkok
Ikuti Jeff Pao di X: @jeffpao3